Взрывной рост заказов на ИИ

Cisco подвела итоги четвертого квартала 2026 финансового года, сообщив о получении заказов на ИИ-инфраструктуру от гиперскейлеров на сумму $4 млрд. Этот показатель стал итогом года, в течение которого спрос на сетевое оборудование для искусственного интеллекта вырос более чем в три раза по сравнению с прогнозами, которые компания давала девять месяцев назад.

Общая выручка компании за квартал составила $17,3 млрд, что на 18% больше, чем в прошлом году. При этом заказы на сетевую продукцию выросли на 40%, демонстрируя двузначный рост восьмой квартал подряд.

Сетевой суперцикл

В компании описывают текущую ситуацию как «сетевой суперцикл». Выручка от сетевых продуктов составила $9,8 млрд, увеличившись на 28%. Эти данные позволяют оценить, какой объем средств направляется на создание сетевого уровня (коммутацию и маршрутизацию), который соединяет кластеры графических процессоров (GPU), а не только на сами ускорители.

Динамика заказов показывает, как быстро масштабируется этот сегмент. Если в первом квартале заказы от гиперскейлеров составляли $1,3 млрд, то к четвертому кварталу они достигли $4 млрд. За весь финансовый год общая сумма заказов на ИИ-инфраструктуру составила $9,3 млрд, что превысило даже пересмотренные ожидания компании.

Прогнозы на 2027 год

Cisco ожидает дальнейшего ускорения темпов роста. В 2027 финансовом году компания прогнозирует выручку от ИИ-инфраструктуры для гиперскейлеров на уровне $7,5 млрд, что почти вдвое превышает показатели текущего года. Текущий объем квартальных заказов в $4 млрд указывает на то, что компания формирует очередь из заказов быстрее, чем успевает поставлять оборудование.

Общая выручка на 2027 финансовый год ожидается в диапазоне от $72,2 млрд до $73,4 млрд. Если среднее значение подтвердится, этот год станет самым быстрорастущим в текущем цикле для компании.

Разнообразие направлений

Несмотря на фокус на ИИ, рост наблюдается и в других сегментах. Выручка в сфере кибербезопасности выросла на 14% до $2,2 млрд, в сегменте инструментов для совместной работы — на 12% до $1,2 млрд, а в области систем мониторинга (observability) — на 6% до $275 млн.

В отчетном периоде Cisco также завершила две небольшие сделки по поглощению: приобрела компанию Galileo Technologies, специализирующуюся на мониторинге систем, и фирму Astrix Securities, которая занимается безопасностью нечеловеческих личностей (учетных данных и сервисных аккаунтов, используемых ИИ-агентами).

Что это значит

Cisco становится одним из крупнейших поставщиков базовой инфраструктуры для развертывания искусственного интеллекта, обеспечивая сетевую связность, необходимую для работы масштабных вычислений.